本篇文章分析了光模块行业在AI算力需求驱动下的爆发式增长，重点剖析了以新易盛为代表的中国企业如何通过技术升级与确定性的订单流实现业绩兑现。文章指出，尽管行业处于高增长区间，但CPO等新技术迭代带来的市场重构风险仍是投资者必须审视的变量。